2020年，中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將全面超越手機用戶數(shù)量，“大連接”的數(shù)量目標近在咫尺，但“大連接”的收入增長這一內(nèi)涵還遠未達到。5G將是實現(xiàn)“大連接”數(shù)量目標和收入內(nèi)涵的重要推手，不過，在這一過程中，需要先處理好4G/5G代際升級的各種關(guān)系。

近日，中國移動發(fā)布其2019年中期業(yè)績報告，在這份報告中，業(yè)界最關(guān)注的是中國移動營收和利潤雙雙下降這一現(xiàn)象——營運收入同比下降0.6%，利潤同比下降14.6%。面對同業(yè)及跨界競爭不斷加劇、提速降費持續(xù)推進等復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，新的領(lǐng)域還未形成規(guī)?；找娴那闆r下，收入利潤下滑無法避免。不過，在這份報告中，我們也發(fā)現(xiàn)了一些積極的改變，其中，筆者比較關(guān)注的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)、收入和5G建設(shè)方面就呈現(xiàn)出為破解困境的努力。

2020年中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)全面“超人”

在本次2019年中期業(yè)績發(fā)布會上，中國移動也公布了物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的數(shù)據(jù)。截止2019年6月底，中國移動物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)達到了6.93億，新增超過1.4億，繼續(xù)保持稱雄全球運營商的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)。值得注意的是，中國移動的移動連接數(shù)(基本為手機用戶)為9.35億，比物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)僅多出2.42億，由于物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的高速增長，移動連接與物聯(lián)網(wǎng)連接之間的差距進一步快速縮小。

中移動手機用戶數(shù)和物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)對比(數(shù)據(jù)來源：中移動業(yè)績報告，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

2019年初，中國移動做出全年凈增3億物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的目標，年底總數(shù)超過8.51億，而按移動連接數(shù)增長的速度，全年移動連接數(shù)凈增基本在2000萬左右，總數(shù)約為9.45億。這一目標實現(xiàn)后，屆時移動連接數(shù)比物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)僅多出不足1億，“大連接”的數(shù)量目標在2019年底會實現(xiàn)。以物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展勢頭，2020年內(nèi)中國移動的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)全面超越人與人連接數(shù)是板上釘釘?shù)慕Y(jié)果。

“剪刀差”趨于閉合，凸顯考核指標變化的效果

本次中期業(yè)績數(shù)據(jù)中，一個新的現(xiàn)象是“剪刀差”趨向于閉合，即物聯(lián)網(wǎng)連接增速和物聯(lián)網(wǎng)收入增速之間的差距正在縮小。在過去兩年的時間里，中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)一直保持遠超100%的速度增長，而收入增速基本保持在50%以下;但2019年上半年中，中國移動物聯(lián)網(wǎng)收入增速依然保持在40%-50%的區(qū)間，連接數(shù)增速卻降到了80%以下，下降的連接增速和上升的收入增速并存?？梢钥闯觯锫?lián)網(wǎng)連接背后帶來的平均收入正在逐漸提升，ARPU值有所增加，2019年上半年，中國移動物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)52億元的收入，計算下來其ARPU值為1.25元/月，這個數(shù)字相比2018年全年不足1.14元/月已經(jīng)開始回升。

中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接增速和收入增速對比(來源：中移動業(yè)績報告，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

“剪刀差”趨向于閉合的現(xiàn)狀，反映出運營商針對物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)考核指標風(fēng)向標的調(diào)整。

以往，在“大連接”目標的指引下，物聯(lián)網(wǎng)作為新增大連接的主力，連接數(shù)的增長曾經(jīng)成為考核的主要指標，在此指標的驅(qū)動下，運營商各級公司之間展開連接數(shù)的競賽，資費折扣一再刷新低，當(dāng)然也形成了大量“養(yǎng)卡”黑色產(chǎn)業(yè)鏈，造成物聯(lián)網(wǎng)連接的ARPU值不斷走低，不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

然而，從2019年起，運營商針對物聯(lián)網(wǎng)的考核指標悄然發(fā)生改變，連接數(shù)雖然依然是考核的指標之一，但對出賬收入、真實激活數(shù)等指標的重要性進一步提升，不再“唯連接數(shù)”。在這一指標驅(qū)動下，各地運營商逐漸減少了惡性的價格競爭，發(fā)展的主要行業(yè)也更聚焦于車聯(lián)網(wǎng)、媒體、零售等高價值的行業(yè)以及大流量行業(yè)，對于資費折扣有嚴格的底線。在這些新的考核指標下，市場發(fā)展的結(jié)果是顯而易見的。

在筆者看來，這一變化是運營商物聯(lián)網(wǎng)市場進一步健康化發(fā)展所必需的。大象狂奔，不能僅僅奔向數(shù)量發(fā)展目標，更需要有質(zhì)量的發(fā)展目標。

在2018年初，中國移動確定了物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)凈增1.2億的目標，但僅僅半年時間，物聯(lián)網(wǎng)連接的凈增數(shù)就超過1.5億，提前半年超額完成任務(wù)，這一增速讓所有人始料未及。因此在2018年中期業(yè)績報告中繼續(xù)修改目標為全年凈增2.4億的目標，比年初目標翻了一番，而最終結(jié)果是以3.2億凈增數(shù)再次超額完成任務(wù)。

2019年初中國移動確定的連接數(shù)凈增3億的目標，過去的半年中凈增數(shù)為1.4億，沒有出現(xiàn)去年超額完成任務(wù)的現(xiàn)象，而且凈增數(shù)量同比2018年前半年下滑了，不過在凈增連接數(shù)同比下滑的情況下卻實現(xiàn)了收入增速的上升。2019年中期業(yè)績報告中全年目標依然為凈增3億，若依然能夠堅持前半年的考核指標和執(zhí)行方式，可以預(yù)計2019年全年物聯(lián)網(wǎng)連接凈增數(shù)可能低于2018年，但收入增速依然在一個穩(wěn)定的水平上。

雖然“剪刀差”閉合的趨勢是一個健康發(fā)展的現(xiàn)象，但物聯(lián)網(wǎng)連接的結(jié)構(gòu)依然存在一定問題。目前，中國移動6.93億的物聯(lián)網(wǎng)連接中，采用2G網(wǎng)絡(luò)的連接數(shù)占據(jù)大部分份額，在2G退網(wǎng)的大趨勢下，未來物聯(lián)網(wǎng)連接會以4G、5G、NB-IoT等形式為主，向這些網(wǎng)絡(luò)形態(tài)支撐的連接轉(zhuǎn)型是今后的重要任務(wù)。目前，我們已進入5G商用元年，5G網(wǎng)絡(luò)商用與其他網(wǎng)絡(luò)如何共存也是業(yè)界關(guān)注的話題，其中5G與4G的關(guān)系更值得關(guān)注。在本次業(yè)績發(fā)布會上，中國移動再次強調(diào)4G+5G協(xié)同的思路。

4G+5G協(xié)同，當(dāng)前的現(xiàn)金流與未來現(xiàn)金流并重

GSMA未來網(wǎng)絡(luò)專家在去年一次峰會上提到：雖然5G備受關(guān)注，但直到2025年，4G依然占據(jù)最大份額。根據(jù)GSMA發(fā)布的《The Mobile Economy 2019》報告，從2018年開始，全球4G連接份額超過2G，2019年4G連接份額超過50%，到2025年，4G連接數(shù)占全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的59%。5G連接從2018年開始出現(xiàn)，一直持續(xù)爬坡，到2025年其連接數(shù)占據(jù)全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的15%。彼時，全球依然有5%和20%的設(shè)備分別通過2G和3G連接。

蜂窩連接數(shù)對比(來源：GSMA)

從連接數(shù)的變遷可以看出，接下來5-6年中，運營商依然需要堅持對4G的投入，通過4G存量和增量用戶實現(xiàn)規(guī)模化收入。

在5G商用的大背景下，運營商針對4G的投入依然沒有停止。中國移動2019中期業(yè)績報告中提到，2019年上半年，中國移動4G基站數(shù)凈增30萬個，達到271萬個，用來支撐大流量業(yè)務(wù)發(fā)展。

今年年初，中國聯(lián)通發(fā)布了高達41.6萬站4G基站集采結(jié)果，在5G商用前夕，聯(lián)通投入數(shù)百億元資金建設(shè)4G，一方面是由于2G減頻退網(wǎng)騰退出900MHz優(yōu)質(zhì)頻譜資源，進行頻譜重耕的需要;另一方面也是需要增強4G網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和競爭力，畢竟目前4G網(wǎng)絡(luò)是給運營商提供現(xiàn)金流最大的資產(chǎn)，短期內(nèi)仍然是其收入的最大來源。

因此，在今年6月舉行的MWC展會期間，中國移動就宣布全面實施“5G+”計劃，其中首個就是5G+4G，推動5G和4G技術(shù)共享、資源共享、覆蓋協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同，充分利用4G站址、傳輸資源，低成本高效建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)。在MWC期間，中國移動還發(fā)布了《5G+4G無線技術(shù)白皮書》，從技術(shù)層面闡釋5G+4G戰(zhàn)略。

中國移動研究院院長曾在一次采訪中提到，5G+4G要在三個方面實現(xiàn)協(xié)同：

資源協(xié)同方面，現(xiàn)在5G的2.6GHZ和4G是一樣的，因此可以最大地利用現(xiàn)有4G基站，實現(xiàn)頻譜的協(xié)同;同時實現(xiàn)頻率之間的動態(tài)調(diào)整，實現(xiàn)頻率資源和站址資源的協(xié)同。

組網(wǎng)協(xié)同方面，在高低頻、FDD、TDD方面共同協(xié)同發(fā)展，通過4G和5G的共同建設(shè)，實現(xiàn)在覆蓋方面的互補、實現(xiàn)在容量方面以及不同區(qū)域的一些互補，同時在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃優(yōu)化方面也要一同考慮。

技術(shù)協(xié)同方面，現(xiàn)在整體上軟件、硬件向著4G和5G一體化方向發(fā)展。未來即便有些地方建設(shè)4G，也可以用新的一體化的軟硬件設(shè)備一同建設(shè)，這樣原有的一些設(shè)備就可以實現(xiàn)整個耗電的降低。

在2019中期業(yè)績發(fā)布會上，中國移動發(fā)布了全年資本開支計劃，全年總的開支不超過1660億元，相比去年有所下滑。不過，對于5G投資計劃為240億元，相比年初制定的170億元的計劃增加了70億元，可以看出對5G投資的態(tài)度。

中國移動董事長楊杰指出，2020年-2022年是5G投資的高峰期，但中國移動會控制總投資，對于5G要實事求是、積極推進，目前5G技術(shù)、產(chǎn)業(yè)成熟還需時間，要把握好節(jié)奏。不過，未來5G投資比例增大，會通過5G+4G的方式來操作，通過5G的投入反向開通4G來滿足4G的需要。

“大連接”的數(shù)量目標即將達到，但“大連接”帶來新的收入增長點這一內(nèi)涵還遠未達到。面向廣闊的物聯(lián)網(wǎng)市場，5G也將是實現(xiàn)“大連接”數(shù)量目標和收入內(nèi)涵的重要推手。不過，在這一過程中，先需要處理好4G/5G代際升級的各種關(guān)系，既能繼續(xù)發(fā)揮4G規(guī)?；找孀饔?，又能快速形成成熟的5G商業(yè)模式。